股票數據網 基金理財 基金百科
首頁 股票群 數據中心 股票入門 股票技術 股票理論 股票進階 股票大全 股票快訊 我的自選股
幫助中心 關于我們
返回上一頁

優質指數基金投資-中證100指數

編輯 : 朱輝   發布時間: 2019.06.21 12:04:16   消息來源: 股票群 閱讀數: 5754 收藏數: 0 + 收藏 (0)
優質指數基金投資-中證100指數

    指數基金可謂種類繁多,個人認為指數基金投資首先應從寬基類指數基金入手,這類基金的投資標的較為分散,且標的一般都是規模大、分紅高、穩定性強的優質龍頭企業。大家較為熟悉的滬深300指數就是其中的代表,很多人的收益都和此指數進行比較,比如雪球組合就是選用此作為對標標的。
  
  而其中的中證100指數可說是寬基類指數基金的優質上選基金,它兼顧了投資標的的分散性和集中性,可說是滬深300指數的精選版和穩定版。中證100指數挑選標的來源滬深300,又再根據規模選擇其中的100家。所以相比上證50指數,范圍更寬,還涵蓋了深交所公司的股票。
  
  去年以來價值投資蔚然成風,漂亮50白馬一路走高,這里對相關指數近半年的收益進行比較:
  
  從近半年來看,涵蓋較多樣本的中證100不僅遠遠超越了更多樣本的滬深300,而且也超過了上證50。這說明由于其涵蓋了深交所的大盤優質股,更具投資和成長性。而寶盈中證100指數增強,更是持續超越基礎指數基金,且隨時間拉長呈現更好的收益率。這說明該指數基金有較強的穩定性和超越平均收益的α值,是一只值得關注的增強型指數基金。增強型指數基金是從被動投資轉為不擇時的優化投資,采用因子、量化、打新等手段,從而獲得超越基礎基金的穩定增強收益。
  
  可以看出PE和PB,目前中證100均介于滬深300和上證50之間。目前中證100的PE 為14.35倍,接近15年高位,拉長看處于歷史中位值偏上。PB為1.71倍,也接近15年高位,但處于歷史中位值偏下。所以就PE、PB這兩個指標從絕對值看尚未高估,從相對時間區間看不算低估。估值上處于合理空間,不存在系統性風險。
  
  那么未來中證100是否值得投資呢?其實可以這么看,歷史數據展現的估值都是靜態的,事實上投資是要知道當下,然后將眼光往前看。假如看好中國國運,看好中國未來經濟發展,那么這些聚焦于中國的銀行、保險、證券、能源、交通、電器、消費、基建、地產等基礎性行業的優質上市企業龍頭,未來將會創造更多的利潤,給股東創造更多的凈資產,從而拉低PE和PB估值。去年中國的GDP增速6.9%,略超預期;那么未來的4-5年,在這屆政府的強勢領導下,中國經濟實現轉型升級,整體上保六依然問題不大。在整體經濟趨穩的基礎上,上述優質企業必然會有超越平均線的發展速度,如每年保持15%的增速。而企業保持穩定發展的同時,必然帶來業績的提升,同時部分低估企業會實現估值的再提升,這就會形成一個投資的雙擊。這也是諸多價值投資者堅守股市,堅守優質企業的根本之所在。投資中證100其實就是堅信價值,堅信其中的五大行、中國平安、貴州茅臺、五糧液、招商銀行、格力電器、美的集團、萬科、伊利股份、恒瑞醫藥、中國神華、海康威視等這些白馬企業依然會走遠做得更大。要相信優秀的企業會更優秀,更集中,更成長。
  
  風物長宜放眼量,所以作為長期投資者來講應該將目標放遠。事實上未來漂亮100指數會走得更漂亮,20%的年復合增長,5年后就是近1.5倍,關鍵是一點點的耐心和信心。個人也會定投指數基金,首先它操作上比較簡單,不需要花大量時間跟蹤調研,投資上平衡了風險,特別是一些好的增強指數基金(目前用多年數據跟蹤看都還不錯)可以超越普通大盤(其實18年開年估計90%以上的人是跑輸大盤的,更別所說跑贏優質的大盤指數基金了)。其次利用市場的波動,合理進行選擇性定投,更是增強再增強的良策

散戶之家

上一篇:為什么購買“爆款”基金要小心下一篇:10年定投的啟示
推薦閱讀: 炒股指南 明天跌停的可能性很大!三季報業績見光死行情。 SAR指標
 

發布評論

最新評論

  • 青松論市(qs5954)
    關注微信公眾號:qs5954 (青松論市) 每日最新財經消息,三支強勢股講解分享,個股診斷分析。 你為賺錢而來,我為名氣而做!
    2019-08-11 17:47

    回復 1

推薦閱讀: 股票QQ群 新股申購 道氏理論 股票論壇 理財小知識 CCI指標詳解 股票交流qq群 股票群 股票交流群
mg电子大奖
二十一点扑克游戏下载 北京pk10全天免费计划 云南时时开奖结果 棋牌游戏下载送十元 重庆时时彩APP苹果版 福彩3d包胆什么意思 时时彩九码能盈利吗 老11选5快彩乐 亚洲娱乐 抢庄牌九规律 pk10玩法及中奖规则 什么项目赚钱 山东时时犯罪记录 快三买大小单双的技巧 博中国际娱乐1 领航计划软件